Citi ยืนยันการซื้อเรตติ้งของ Evolution Gaming

Citi ยืนยันคำแนะนำซื้อหุ้น Evolution Gaming Group AB (EVO:SS) โดยคงราคาเป้าหมายไว้ที่ 1,500 SEK ก่อนที่บริษัทจะประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ในวันที่ 24 ตุลาคม Citi ได้เปิดเผยข้อมูลเชิงลึกในเชิงบวกเกี่ยวกับผลการดำเนินงานที่คาดไว้ของบริษัท โดยคาดการณ์การเติบโตที่มั่นคงในทุกด้านสำคัญ Evolution Gaming ซึ่งเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีคาสิโนสด ยังคงขยายการมีอยู่ของตลาดต่อไป แม้จะมีอุปสรรคด้านอัตราแลกเปลี่ยนและแรงกดดันจากการแข่งขัน

อัตรากำไร EBITDA จะดีขึ้นเล็กน้อย

Evolution Gaming คาดว่าจะรายงานการปรับปรุงเล็กน้อยในอัตรากำไร EBITDA สำหรับไตรมาสที่ 3 ของปี 2024 ซึ่งคาดการณ์ไว้ที่ 69.4% เพิ่มขึ้นจาก 68.7% ในไตรมาสที่ 2 ตัวเลขนี้อยู่ในแนวทางตลอดทั้งปีของบริษัทที่ 69-71% ซึ่งสะท้อนถึงผลการดำเนินงานทางการเงินที่มั่นคง การวิเคราะห์ของ Citi แสดงให้เห็นว่าประสิทธิภาพการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องของบริษัทและการขยายตัวของตลาดเป็นแรงผลักดันการปรับปรุงอัตรากำไร

ประสิทธิภาพสล็อตฟื้นตัวในยุโรปและสหรัฐอเมริกา

พื้นที่สำคัญที่ Evolution Gaming ให้ความสำคัญในช่วงไตรมาสที่ผ่านมาคือกลุ่มเกมสล็อต หลังจากที่ผลประกอบการลดลงในไตรมาสที่สอง อันดับเกมสล็อตของบริษัทก็ทรงตัวในยุโรป และแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงอย่างเห็นได้ชัดในสหรัฐอเมริกา ภายในเดือนกันยายน ตามการคาดการณ์ของ Citi คาดว่ารายได้จากเกมสล็อตจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากไตรมาสก่อน 3 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งสอดคล้องกับประมาณการโดยรวม
การเปิดตัวเกมของ Evolution ยังเติบโต 4 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่สาม โดยคาดว่าจะมีการเร่งตัวขึ้นอีกในไตรมาสที่สี่ การเพิ่มขึ้นของการพัฒนาและเปิดตัวเกมคาดว่าจะช่วยสนับสนุนการเติบโตของรายได้ในอนาคต

นอกเหนือจากผลงานของสล็อตแล้ว กลุ่มคาสิโนสดของ Evolution Gaming ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญ Citi คาดการณ์ว่ารายได้จากเกมสดจะเติบโตอย่างน่าประทับใจถึง 18 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่ 3 ของปี 2024 ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์กันไว้ 2 เปอร์เซ็นต์ ความเป็นผู้นำของบริษัทเหนือคู่แข่งในตลาดคาสิโนสดยังคงขยายตัวต่อไป ทำให้บริษัทกลายเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในภาคส่วนนี้

ผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนปานกลาง

ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนยังคงเป็นความท้าทายสำหรับ Evolution Gaming แม้ว่าผลกระทบจะลดลงเมื่อเทียบกับช่วงต้นปี Citi คาดการณ์ว่าอัตราแลกเปลี่ยนจะผันผวน 3 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบเป็นรายปีสำหรับไตรมาสที่ 3 ซึ่งดีขึ้นเล็กน้อยจาก 3.5 เปอร์เซ็นต์ที่รายงานในไตรมาสที่ 2 การปรับปรุงเล็กน้อยนี้บ่งชี้ถึงสภาพแวดล้อมของอัตราแลกเปลี่ยนที่มีเสถียรภาพ ซึ่งอาจสนับสนุนการเติบโตของรายได้ในอนาคต
ด้วยการซื้อคืนที่ดำเนินการในไตรมาสนี้และจำนวนหุ้นที่ได้รับการปรับปรุงตามนั้น Evolution Gaming ดูเหมือนว่าจะพร้อมสำหรับผลงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3

ปลดล็อคช่วงเวลาแห่งชัยชนะ: ค้นพบอัตราต่อรองที่ดีที่สุดบน SiGMA Play